Maintenant que nous savons plus au sujet des options d'hier l'erreur de négociation pourrait coûter des centaines de millions de Goldman Sachs, nous savons qu'il ressemble beaucoup à une autre erreur de négociation massive Knight Capitals 450 Million erreurs de trading à partir de 2012. Les deux Goldmans erreur hier une erreur de programmation du système qui fixe des limites de prix inexactes dans un certain nombre de symboles ticker et Knights erreur aussi une erreur de programmation du système qui a envoyé des algorithmes d'achat élevé et de vente faible souligner le fait que complexe, Logiciel a le pouvoir de mettre les marchés dans un tizzy. Heres jusqu'à quel point le commerce défectueux de Goldmans, qui ont été envoyés aux échanges d'options autour du pays, a atteint hier (de Bloomberg): Le commerce peut avoir affecté environ 400.000 contrats pour des compagnies telles que JPMorgan Chase ampère Johnson amp Johnson et Kellogg Co. basé sur Données pour les 500 plus grands métiers. Nasdaq OMX PHLX passe en revue une liste d'environ 1 225 contrats uniques sur 51 titres sous-jacents, selon son email d'alerte aux traders. Environ 240 Septembre 103 mis des contrats pour le iShares Russell 2000 Exchange Traded Fund cotés à 1 à 9h32 a. m. temps New York aujourd'hui, en baisse de pas moins de 3.32 deux minutes plus tôt, les données compilées par Bloomberg montrent. La transaction suivante a été exécutée à 3h27 à 9h33. Pour Knight Capital, une erreur de programmation a coûté à l'entreprise sa propre existence. Goldman, d'autre part, dit que l'erreur ne serait pas importante pour la situation financière de l'entreprise. La banque est connue pour avoir quelques-unes des technologies les plus sophistiquées et puissantes de négociation sur la rue, mais ont parlé de négociation à grande vitesse sur le marché des options ici. Comme les entreprises essaient de construire des programmes pour devenir le plus rapide et le baddest, disent certains experts, des erreurs peuvent être faites. Retour autour de Knight, Business Insider a parlé à Lev Lesokhin. Il travaille pour CAST, une entreprise qui visualise les risques inhérents aux systèmes logiciels financiers. Lesokhin a expliqué que certaines de ces entreprises financières ne sont pas assez attentifs à ce qui est sous le capot de leurs programmes informatiques et que des choses bizarres peuvent se produire. Chez Knight, cette chose bizarre était le code de Frankenstein. La plupart des applications informatiques ont un code mort, a déclaré Leskhin. Son dedans il juste traîner dehors dans la base de code mais aucun des modules vivants ne l'appellent. Si vous n'avez pas de surveillance structurelle alors vous ne savez pas si votre nouveau code en direct pourrait être appelant le code mort. Dans l'affaire Knights, c'était. Le code en direct appelé le code mort à la vie et le programme a commencé à négocier sur ce point. Eh bien attendre de voir ce qui s'est passé avec Goldman. En ce qui concerne les métiers, ils pourraient tous être détruits (annulés) selon les règles de ce qui constitue une erreur officielle aux bourses en question (NYSE, NASDAQ, CBOE). Plus sur ce à venir. Goldman Sachs Massive Trading Error Bears une ressemblance effrayante à celui qui a attiré Knight CapitalPress Release SEC accuse Chevalier Capital avec des violations de la règle d'accès au marché POUR DIFFUSION IMMÉDIATE 2013-222 Washington DC 16 oct. 2013 mdash La Securities and Exchange Commission a annoncé aujourd'hui Knight Capital Amériques LLC a accepté de payer 12 millions de dollars pour régler les charges qu'il a violé la règle d'accès au marché de l'agence en relation avec le firmrsquos 1er août 2012 incident commercial qui a perturbé les marchés. Une enquête de la SEC a révélé que Knight Capital n'avait pas les garanties adéquates en place pour limiter les risques posés par son accès aux marchés et a échoué en conséquence pour empêcher l'entrée de millions d'ordres erronés. Knight Capital n'a pas non plus procédé à des examens adéquats de l'efficacité de ses contrôles. Il s'agit de la première mesure d'application de SECrsquos en vertu de la règle d'accès au marché, qui a été adoptée en 2010 en tant que règle 15c3-5. LdquoLa règle d'accès au marché est essentielle pour protéger les marchés, et les violations de Knight Capitalrsquos mettent à la fois l'entreprise et les marchés à risque, rdquo dit Andrew Ceresney, co-directeur de la SECrsquos Division de l'exécution. En raison du rythme rapide des transactions sur les marchés d'aujourd'hui et de l'impact massif potentiel des pannes de contrôle, les courtiers-courtiers doivent être tenus aux normes élevées de conformité nécessaires au bon fonctionnement des marchés. rdquo Daniel M. Hawke, Division de l'application de la SEC Division de l'abus de marché, a ajouté, les courtiers et les concessionnaires doivent examiner chaque composante de chacun de leurs systèmes et se demander ce qui se passerait si le composant fonctionne mal et quels filets de sécurité sont en place pour limiter les dommages qu'il pourrait causer. Knight Capital a fait deux faux pas essentiels de la technologie qui ont mené à l'incident commercial le 1er août 2012. Knight Capital a déplacé une section de code d'ordinateur en 2005 à un Précédent dans la séquence de code dans un routeur d'équité automatisé, rendant une fonction du routeur défectueux. Bien que cette fonction ne soit pas destinée à être utilisée, Knight l'a laissée dans le routeur. À la fin de juillet 2012, lors de la préparation de sa participation au nouveau programme de liquidité de détail NYSErsquos, Knight Capital a déployé de façon incorrecte un nouveau code dans le même routeur. En conséquence, certains ordres éligibles au programme NYSErsquos ont déclenché la fonction défectueuse dans le routeur Knight Capitalrsquos, qui était alors incapable de reconnaître quand les commandes ont été remplies. Au cours des 45 premières minutes après l'ouverture du marché le 1er août, le routeur Knight Capitalrsquos a rapidement envoyé plus de 4 millions d'ordres sur le marché lorsqu'il a tenté de remplir seulement 212 commandes de clients. Knight Capital a échangé plus de 397 millions d'actions, a acquis plusieurs milliards de dollars en positions indésirables, et a finalement subi une perte de plus de 460 millions. L'ordre SECrsquos trouve également qu'un système interne de Knight Capital a généré 97 courriels automatisés qui sont allés à un groupe de personnel. Ces messages ont été causés par l'échec de déploiement de code, mais Knight Capital n'a pas agi sur eux le 1er août. Bien que Knight Capital n'a pas conçu ces messages pour être le système Alertes, ils ont permis d'identifier et de corriger le problème avant l'ouverture des marchés. L'ordonnance SECrsquos impose à Knight Capital une violation de la règle d'accès au marché de la manière suivante: N'a pas eu les contrôles adéquats à un moment immédiatement avant la soumission des ordres au marché, comme un contrôle pour comparer les ordres quittant le routeur avec ceux entrés. S'appuyait sur des contrôles des risques financiers qui n'étaient pas capables d'empêcher l'entrée de commandes qui dépassaient les seuils de capital prédéterminés pour l'entreprise dans son ensemble. N'a pas lié le compte qui a reçu les exécutions le 1er août aux contrôles automatisés concernant l'exposition financière globale de la firme. N'a pas eu les commandes et les procédures appropriées pour le déploiement de code et le test pour son routeur d'ordre d'équité. Ne disposait pas de suffisamment de contrôles et de procédures écrites pour guider les employés dans leurs réponses aux incidents technologiques et de conformité importants. N'a pas révisé adéquatement son activité commerciale dans le cadre de son accès au marché pour assurer l'efficacité globale de ses contrôles de gestion des risques et des procédures de surveillance. Son évaluation s'est principalement concentrée sur la compilation d'un inventaire des contrôles existants et l'assurance qu'ils fonctionnaient comme prévu, au lieu de se concentrer sur les risques tels que les dysfonctionnements possibles dans son routeur de commande automatisé. L'entreprise a également réagi trop étroitement aux événements précédents et n'a pas suffisamment tenu compte des causes profondes des incidents antérieurs. N'a pas eu une description écrite adéquate de ses contrôles de gestion des risques. N'a pas certifié dans sa certification annuelle du CEO de 2012 que les contrôles de gestion des risques de Knight Capitalrsquos et les procédures de surveillance respectent la règle d'accès au marché. L'ordonnance SECrsquo impose également à Knight Capital des violations des règles 200 g) et 203 b) du règlement SHO, qui exigent le marquage approprié des ordres de vente à découvert et la localisation des actions à emprunter pour les ventes à découvert. L'ordonnance SECrsquos exige que Knight Capital paie une pénalité de 12 millions de dollars et conserve un consultant indépendant pour effectuer un examen complet des contrôles et des procédures de la firme afin d'assurer le respect de la règle d'accès au marché. Sans admettre ou nier les résultats, Knight Capital a consenti à l'ordonnance SECrsquos, qui censure l'entreprise et l'oblige à cesser et à cesser de commettre ou de causer ces violations. L'enquête menée par SECrsquos a été menée par des employés de l'Unité des abus de marché, dont Jason Burt, Carolyn Welshhans, William Max Hathaway et Ainsley Kerr. L'affaire a été supervisée par M. Hawke et l'adjoint au sous-chef adjoint Robert Cohen. Le Programme d'examen national SECrsquos et la Division du commerce et des marchés ont fourni une assistance substantielle. Vous remarquerez parfois qu'un investisseur ou un commerçant peut utiliser le mot acheter tandis que d'autres utilisent le mot long. Certains peuvent dire vendre et d'autres disent court. Quelle est la différence Il pourrait être très peu, ou beaucoup, tous en même temps. Presque tous les investisseurs est familier avec le dicton, Acheter bas et vendre haut. Le problème est que cette stratégie ne fonctionne que dans les marchés haussiers. Si vous souhaitez élargir votre répertoire de stratégies de trading et potentiellement profiter d'autres tendances du marché, les options peuvent être utiles. Avec des options, il est possible de profiter si les stocks sont en hausse, en baisse ou latéralement. Vous pouvez utiliser des options pour couper votre. Un appel couvert est une stratégie de production de revenu où vous vendez ou écrivez des options d'achat contre des actions de stock que vous possédez déjà. Typiquement, youll vendre un contrat pour chaque 100 actions. En échange de la vente des options d'achat, vous percevez une prime d'option. Mais cette prime vient avec document. addEventListener (DOMContentLoaded, function (event) Si vous êtes un vétéran Option Trader, vous êtes un participant au marché avec des compétences intermédiaires. Les anciens combattants de commerce de trois à cinq fois par mois et ont fait pour un minimum de six mois En tant que vétéran, vous comprenez l'importance de la volatilité implicite et les Grecs, et vous saisissez Si vous craignez de démêler les implications fiscales de votre trading, nows un grand temps pour obtenir une cale de ces questions. Avec quelques notions de base sous votre ceinture , Vous serez prêt à faire équipe avec votre comptable fiscal et à gérer vos taxes de négociation plus Stratégie en vedette Stratégie Long Put Spread Un spread long put vous donne le droit de vendre des actions au prix d'exercice B et vous oblige à acheter des actions au prix d'exercice A si affecté. Cette stratégie est une alternative à l'achat d'un long. Plus d'options Stratégies Retour Spread avec appels Il s'agit d'une stratégie intéressante et inhabituelle. Premièrement, vous êtes la vente d'un at-the-money spread à court terme afin d'aider à payer pour le hors - L'appel en argent à la grève. Ignorer Butterfly Strike avec CallsYou pouvez penser de cette stratégie que l'intégration d'un appel à court diffusé à l'intérieur d'un marquage à long appel papillon. Essentiellement, yoursquore la vente de l'appel de courte portée pour aider à payer pour le papillon. Long Put SpreadA spread long put vous donne le droit de vendre des actions au prix d'exercice B et vous oblige à acheter des actions au prix d'exercice A si elles sont cédées. Cette stratégie est une alternative à l'achat d'un long. Option Tools Aperçu du marché Voir ce qui se passe sur le marché en ce moment, y compris les tableaux d'indices majeurs, les plus actifs, les performances du secteur et le dernier buzz. Options Chaînes Trouver la bonne option pour votre commerce avec nos puissantes et flexibles chaînes d'options parfaites pour les commerçants débutant à avancé. Citations Nouvelles RechercheRecherchez toutes les données essentielles sur tout stock, option, ETF ou fonds communs de placement ici. Most Widely HeldVoir maintenant les stocks, les options et les ETFs les plus largement détenus par les clients de TradeKing. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard disponible à tradekingODD avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtier, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. L'offre d'achat sans commission pour fermer ne s'applique pas aux métiers multi-jambes. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter votre conseiller fiscal. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Les investisseurs devraient examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avant d'investir. Le prospectus d'un fonds commun de placement ou d'un FNB contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. 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